Закон РБ Об инвестиционных фондах
Статья 42. Расходы, связанные с доверительным управлением имуществом инвестиционного фонда

1. Вознаграждения управляющей организации акционерного инвестиционного фонда, специализированному депозитарию этого фонда, аудиторской организации (аудитору - индивидуальному предпринимателю), исполнителю оценки, являющемуся юридическим лицом, либо оценщику - индивидуальному предпринимателю, а также иным лицам, услуги которых используются в связи с доверительным управлением имуществом акционерного инвестиционного фонда, предназначенным для инвестирования, с которыми акционерным инвестиционным фондом либо его управляющей организацией заключены договоры на оказание соответствующих услуг, выплачиваются за счет имущества этого фонда, предназначенного для инвестирования, если иное не предусмотрено законодательством Республики Беларусь или уставом этого фонда.

Вознаграждения управляющей организации паевого инвестиционного фонда, специализированному депозитарию этого фонда, аудиторской организации (аудитору - индивидуальному предпринимателю), исполнителю оценки, являющемуся юридическим лицом, либо оценщику - индивидуальному предпринимателю, а также иным лицам, услуги которых используются в связи с доверительным управлением имуществом паевого инвестиционного фонда, с которыми управляющей организацией этого фонда заключены договоры на оказание соответствующих услуг, выплачиваются за счет имущества этого фонда, если иное не определено статьей 30 настоящего Закона.

Максимальные размеры расходов на выплату в течение отчетного года вознаграждений, указанных в частях первой и второй настоящего пункта, не должны превышать по результатам отчетного года десяти процентов стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда, предназначенных для инвестирования (по состоянию на первое число года, следующего за отчетным), если эти расходы подлежат оплате за счет имущества акционерного инвестиционного фонда, предназначенного для инвестирования, а также десяти процентов стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда (по состоянию на первое число года, следующего за отчетным). В случае, если по результатам отчетного года указанные расходы превысят установленный предел, возникшая разница подлежит компенсации за счет уменьшения размера вознаграждения управляющей организации либо, если акционерный инвестиционный фонд самостоятельно управляет своим имуществом, предназначенным для инвестирования, за счет имущества этого фонда, предназначенного для собственных нужд.

2. Виды, порядок определения и максимальные размеры расходов, связанных с доверительным управлением имуществом инвестиционного фонда, которые подлежат оплате за счет имущества этого фонда, в том числе вознаграждений, выплачиваемых управляющей организации, специализированному депозитарию, депозитарию, аудиторской организации (аудитору - индивидуальному предпринимателю), которая оказывает аудиторские услуги управляющей организации, исполнителю оценки, являющемуся юридическим лицом, либо оценщику - индивидуальному предпринимателю, а также иным лицам, услуги которых используются в связи с доверительным управлением имуществом инвестиционного фонда, устанавливаются договором доверительного управления имуществом акционерного инвестиционного фонда, предназначенным для инвестирования, или правилами паевого инвестиционного фонда.

Оплата и возмещение иных расходов, понесенных управляющей организацией в связи с доверительным управлением имуществом инвестиционного фонда, за счет этого имущества не допускаются.

3. Вознаграждение управляющей организации может быть установлено в виде фиксированной суммы, или доли стоимости чистых активов по результатам отчетного года акционерного инвестиционного фонда, предназначенных для инвестирования, или стоимости чистых активов по результатам отчетного года паевого инвестиционного фонда, или доли дохода от управления имуществом инвестиционного фонда, переданным в доверительное управление. Размер вознаграждения управляющей организации за соответствующий отчетный год не может превышать двадцати процентов дохода от управления имуществом инвестиционного фонда, переданным в доверительное управление. Доход от управления имуществом инвестиционного фонда, переданным в доверительное управление, определяется как разница стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда, предназначенных для инвестирования, паевого инвестиционного фонда на конец и начало отчетного года.

4. Уплата неустойки и возмещение убытков, возникших в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по договорам, заключенным управляющей организацией в качестве доверительного управляющего имуществом инвестиционного фонда, осуществляются за счет собственного имущества управляющей организации.